Game Ilmiah Dapat Melihat Penawaran Dari Apollo, Brookfield untuk Lotere SG

Diposting pada: 22 Oktober 2021, 09:18h.

Terakhir diperbarui pada: 22 Oktober 2021, 09:18.

Apollo Global Management (NYSE:APO) dan divisi ekuitas swasta Brookfield Asset Management dilaporkan sedang mempertimbangkan untuk membuat penawaran untuk unit SG Lottery Scientific Games (NASDAQ:SGMS).

Game IlmiahPembuat slot Scientific Games memiliki opsi untuk melepaskan unit Lotere SG-nya. Apollo dan Brookfield dilaporkan tertarik. (Gambar: Las Vegas Review-Journal)

Berita itu muncul segera setelah produsen mesin slot yang berbasis di Las Vegas memangkas ukuran penawaran umum perdana (IPO) SG Lottery, yang akan terdaftar di Australia, menjadi $ 3 miliar. Perusahaan belum membuat pengumuman resmi tentang bisnis yang menyediakan sistem yang digunakan untuk menghasilkan Mega Jutaan dan tiket Powerball, tetapi itu bisa terjadi dalam beberapa hari mendatang.

Scientific Games telah berdiskusi dengan perusahaan ekuitas swasta tentang potensi penjualan unit lotere, ”lapor Bloomberg. “Tidak jelas berapa banyak perusahaan ekuitas swasta yang menawar.”

Pada $ 3 miliar yang disebutkan di atas untuk IPO Australia, Lotere SG dihargai 15x 2022 pendapatan, yang berarti bahwa jika Scientific Games mengejar jalan itu, lengan lotere akan datang ke pasar dengan kapitalisasi pasar sekitar $ 6 miliar. Faktor utang dan nilai perusahaan unit bisa mendekati $7,5 miliar.

Angka $ 3 miliar didasarkan pada Scientific Games yang menjual 51 persen saham dalam bisnis – sebelumnya mengatakan pihaknya berencana untuk mempertahankan saham minoritas. Berdasarkan kesepakatan dengan bank investasi yang mengerjakan kesepakatan itu, perusahaan AS itu dapat menjual hingga 56 persen saham SG Lottery dalam daftar di Sydney, mengumpulkan $3,14 miliar.

Minat Apollo Tidak Mengejutkan

Pada bulan Juni, Scientific Games mengumumkan akan berpisah dengan manajemen lotere dan bisnis platform taruhan olahraga dalam upaya untuk mengurangi utang. Pada saat itu, perusahaan mengatakan bahwa transaksi tersebut dapat mengambil berbagai bentuk, termasuk spin-off, penjualan langsung atau merger dengan perusahaan cek kosong. Unit taruhan olahraga baru-baru ini dijual seharga $ 1,2 miliar.

Sementara obrolan tentang potensi Brookfield mengejar Lotere SG adalah baru, rumor tentang keterlibatan Apollo tidak. Spekulasi itu muncul lebih dari sebulan yang lalu ketika juga dikabarkan bahwa toko ekuitas swasta yang bersaing, Carlyle Group dan TPG Capital juga mempertimbangkan tawaran. NS Bloomberg Artikel tidak menyebutkan perusahaan-perusahaan itu sedang dalam pembicaraan dengan Scientific Games.

Apollo mengincar SG Lottery tidak mengejutkan karena raksasa ekuitas swasta telah menjalankan berbagai aset game sejak tahun lalu. Itu berhasil dalam pencariannya untuk Venetian and Sands Convention Center di Las Vegas Strip, tetapi kehilangan operator sportsbook Inggris William Hill dan penjualan aset internasional perusahaan baru-baru ini.

Perusahaan ekuitas swasta itu juga bergabung dengan bisnis media dan taruhan olahraga Tabcorp sebelum perusahaan game Australia itu memilih untuk mempertahankan operasi tersebut dan memisahkan pakaian keno dan loterenya.

Game Ilmiah Memiliki Pilihan Menarik

Mengenai divestasi SG Lottery, Scientific Games memiliki opsi menarik. Misalnya, mendaftarkan unit di Australia bisa menjadi langkah yang cerdik karena investor di sana sudah familiar dengan jenis bisnis ini dan mungkin memiliki lebih banyak antusiasme untuk listing daripada rekan-rekan mereka di AS, berpotensi memompa valuasi lebih tinggi dalam prosesnya.

Demikian juga, SG Lottery menguntungkan, menghasilkan arus kas dan berkembang, artinya penjual berurusan dari posisi yang kuat dengan pelamar seperti Apollo dan Brookfield.

Pada Agustus, Scientific Games memiliki utang jangka panjang $8,97 miliar — angka yang menegaskan pentingnya menetapkan label harga tertinggi untuk SG Lottery.

Game Ilmiah Dapat Melihat Penawaran Dari Apollo, Brookfield untuk Lotere SG
Scroll to top